스테이블코인 결제 4,010억 달러? 카드·은행망에서 쓰이는 방식
결제액과 단순 코인 전송액은 다릅니다. 카드·은행 결제망 안에서 누가 코인을 보유하고 누가 돈을 받는지 읽어봅니다.
스테이블코인 결제가 커졌다는 숫자는 무엇을 세었나요?
블록체인에서 코인이 옮겨진 금액 전부가 물건값 결제는 아닙니다. 거래소 내부 이동, 탈중앙금융, 자금 재배치가 섞일 수 있기 때문입니다. 데이터 업체 Allium의 2026년 9월 보고서는 이를 구분해 2026년 1~8월 스테이블코인 결제액을 4,010억~5,270억 달러로 추정했습니다. 전년 같은 기간 대비 증가율은 추정 범위에 따라 42~63%입니다.
따라서 ‘540조 원 결제’처럼 하나의 원화 금액으로 고정해 읽기보다 달러 기준 범위·기간·집계 방법을 함께 보는 편이 정확합니다. 환율에 따라 원화 환산액도 바뀝니다. Allium은 이 결제액 중 기업이 받는 비중을 58~64%로 추정했고, 기업 간 지급을 1,370억~1,530억 달러로 제시했습니다. 이 수치는 전체 온체인 전송액이나 카드 결제액과 같은 지표가 아닙니다.
카드 결제에서 실제로 달라지는 부분
Visa는 2026 회계연도 누적 기준, 자사 네트워크의 스테이블코인 연계 카드 프로그램이 160개 이상이고 해당 프로그램의 결제액이 전년 동기 대비 약 200% 늘었다고 발표했습니다. 그 결제액의 약 17%가 비즈니스·기업 카드 프로그램에서 발생했다고 합니다. 이는 Visa 전체 카드 결제액이 200% 늘었다는 뜻이 아닙니다. 또한 카드 가맹점이 스테이블코인을 직접 받는 경우와 카드 뒷단에서 코인이 충전·정산에 쓰이는 경우도 구분해야 합니다.
SoFi Bank와 Mastercard는 9월 22일 SoFiUSD를 이용한 카드 프로그램 정산이 실제 운영 단계에 들어갔다고 발표했습니다. SoFi가 언급한 연간 약 250억 달러는 이전할 카드 프로그램의 예상 연환산 규모이지 이미 처리된 온체인 결제 실적이 아닙니다. 가맹점은 코인을 직접 보유하지 않고 은행 계좌로 통상적인 자금을 받을 수 있습니다.
‘도입 예정’과 ‘운영 중’을 나누면
Citi와 Coinbase는 9월 28일 기업 고객이 스테이블코인 결제를 받아 법정통화로 자동 전환하고 Citi를 통해 정산하는 기능을 제공할 계획을 발표했습니다. 발표만으로 모든 가맹점이 이미 이 서비스를 쓰고 있다는 뜻은 아닙니다. Open USD(OUSD)는 9월 30일 출시됐지만, 발행사와 제휴사 역할, 1:1 발행·상환의 이용 자격은 별도로 확인해야 합니다. OUSD의 발행사·네트워크·이용 범위 설명에서 자세히 다뤘습니다.
국내에선 KB국민카드가 문페이·핑거와 외국인 국내 결제 및 국경 간 지급결제 모델을 공동 검토하고 개념검증(PoC)을 추진한다고 10월 6일 밝혔습니다. 이는 회사 발표를 인용한 보도에서 확인한 내용으로, 국내 가맹점 상용 결제 서비스가 이미 출시됐다는 뜻은 아닙니다. 국내의 다른 협약·시연·실증 단계는 네 가지 국내 사례와 비교할 수 있습니다.
독자가 다음에 확인할 지표
- 범위: 결제액인지, 단순 코인 전송액인지, 카드 프로그램의 거래액인지 확인합니다.
- 단계: 제휴 발표·PoC·시범 운영·실제 서비스·확대 계획을 구분합니다.
- 돈의 도착: 고객과 가맹점이 각각 어떤 통화·청구서·환불 절차를 사용하는지 확인합니다.
- 비용: 네트워크 수수료뿐 아니라 환전, 유동성, 규제 준수, 사기·환불 비용까지 봅니다.
자주 묻는 질문
스테이블코인 결제액이 곧 시가총액인가요?
아닙니다. 시가총액은 특정 시점의 유통 규모, 결제액은 기간 동안 분류된 지급 흐름입니다. 한 코인이 여러 번 사용되면 결제액이 유통 규모보다 클 수 있습니다.
카드 결제에 스테이블코인을 쓰면 가게가 코인을 받아야 하나요?
항상 그렇지는 않습니다. 카드 네트워크나 결제사의 뒷단 정산에만 쓰이고 가맹점은 기존처럼 은행 계좌로 법정통화를 받을 수도 있습니다. 상품별 계약과 실제 자금 흐름을 확인해야 합니다.
자료와 기준
- Allium, State of Stablecoins and Payments(2026.09) — 결제액 범위·분류 방법
- Visa, 스테이블코인 연계 카드 발표(2026.10.01) — 카드 프로그램 집계
- SoFi, Mastercard 카드 정산 개시(2026.09.22)
- Citi, Coinbase 협력 발표(2026.09.28)
- 뉴시스, KB국민카드 발표 인용 보도(2026.10.06) — 회사 원문 미확인
자료 확인일: 2026.10.07. 결제액은 조사기관의 추정치이며 조사 범위·환율에 따라 달라집니다. 기업 발표의 예상 규모와 실제 처리 실적을 혼동하지 마세요. 투자 권유가 아닙니다.